荷兰拟自2028年起对比特币等加密货币未实现收益征税

荷兰在对其“第三档”（Box 3）税收系统进行改革的过程中，已逐步接近自2028年起对未实现的加密货币收益征税的目标。尽管一项新的政府提案最终可能会将加密货币的征税点移至出售时，但目前众议院已通过相关法案。

实际收益税制改革

荷兰正准备从2028年开始实施新的Box 3系统，对实际投资回报（包括加密资产价值的变化）征税。比特币和其他加密资产持有者即使在未出售的情况下，也可能因年度价格上涨而被征税，而亏损则可结转至未来收益中抵扣。

荷兰众议院已于2月12日批准了Box 3法案，并将其提交参议院审议。该立法已在参议院进行过辩论，但最终投票尚未进行。根据荷兰政府的说法，拟议的《实际收益Box 3法案》将以收入和资产价值变化为基础取代现行制度，新框架计划于2028年1月1日启动。

加密资产明确列入征税范围

根据议会文件，比特币等加密货币被明确认定为Box 3资产，纳税人必须申报。在众议院通过的法案下，大多数资产将受到“资本增值税法”的约束。该系统在确定纳税人的实际回报时，会同时考虑资产产生的收入和其价值变化。对于加密持有者而言，这意味着即使投资者未出售代币，比特币或数字资产价值的上升也可能产生纳税义务。

资产价值的下降可在后续几年与收益抵扣，负收益可结转。利息、股息等直接收入也将计入计算，相关费用可扣除。相比之下，房地产和初创企业股票通常在出售时才对价值变化征税，但加密货币未被纳入这一例外。这对于价格波动剧烈的加密资产尤为关键。

政府重新考虑征税方式

在9月29日致议会的一封信中，荷兰首相及财政部长等提议从2028年起将资本利得税扩大至金融工具。由于直接加密资产通常不属于传统金融工具，在第一阶段，加密货币仍将面临资本增值法征税。政府计划稍后将剩余Box 3资产转向资本利得系统，以变现征税取代年度未实现价值变化征税。

背景与欧盟监管动态

荷兰的Box 3改革是在多年法律纠纷后推进的，此前该系统依赖假定投资回报。与此同时，欧盟的DAC8规则已于2026年1月1日实施，要求加密服务提供商收集客户税务信息，供成员国税务机关核查。法国、德国和希腊等国也在调整各自的加密货币政策。对于荷兰加密投资者而言，2028年的规则尚未成为最终定局，仍需参议院审议及后续立法调整。